因为人民币不自由兑换,所以才搞货币互换没

因为人民币不自由兑换,所以才搞货币互换?没办法?

聊个有意思的话题,今天有朋友告诉我说,因为人民币不能自由兑换,所以无法国际化,所以才搞的货币互换。是没出息的表现。聊一聊货币互换与传统的贷款有什么区别?尽量说的通俗。

首先,其实西方是率先搞货币互换的,前一阵子欧美的这些银行才在一起搞了货币互换协议,我之前解释过,这个东西的本质就像是个连通器,我们把货币比作成水,其实就是你放水完了我放水,我放水完了他放水。前一阵子日经指数涨得很厉害,有的人说日本又要重拾大幅的经济增长了,失去的30年就要回来了。

我就这么说吧,日经指数上涨只有一个理由,就是日本央行在放水,没别的。日本在90年左右创下最高,央行资产负债表不知道扩了多少倍,现在才回去,你觉得怎么样?

前一阵子巴菲特出来给日本护盘,他买了日本的很多公司,我后面会写专门的文章解释,本质上他买的这些公司。就是一些相当于日本的基础设施,这些股份一般是不外卖的。因为现在世界动荡,所以这些持有海外能源,还有现金流特别稳定,就会比较吃香,这也是全世界通胀抬升,利率抬升的后果。不是巴菲特精明,这类似于明抢。

我们搞货币互换,实际上也是在和这些发展中国家搞一个连通器,我之前打了个比方,就像是摇人儿。他没钱了,你把你的钱补给他,另外我们手里的美元现在没有那么珍贵了,我们不怎么缺资本。

当年我们找到这些大户,找到南美洲这些国家,想让他们用人民币。借给他们美元,结果人家不缺美元,现在他们缺美元了,我们想一种办法既能把我们手里的美元花掉,又能把他们的债转回我们的人民币债,这个是最重要的。

最后就是美元的确是可以自由兑换,很多货币的确是可以自由进出,这是新自由主义全球化的核心主张,可问题在于,这个主张就是错的,沙利文自己都承认了。

一方面这种外汇制度让其他国家一进一出被割韭菜,另一方面也让这些国家自己变成了空心化。去工业化已经都这样了,难道我们还要学他们吗?我们不能再搞这样随便进出,我们要搞的应该是平衡贸易,谁也不要欠谁的钱。

说说货币互换和普通的对等贷款有什么区别?

在国际上借钱有一种叫对等贷款,或者说你抵押一部分你的钱,换他的钱。本质上是一种合同,就是你卖你的钱,然后买他的钱。这个对汇率影响特别大。且不牵扯利息的互换。就是拿钱和钱做买卖。

美国人不跟我们签互换协议,我们要问他借钱,就得压他的美债去换美元。或者卖出人民币,买他的美元。

互换是一种所谓的表外业务。就是在你的资产负债表上,你看不出来你欠了债或者是增加了债权,成了债主。

最后就是注意,贷款是一个合同。规定了两个动作。即使我没有做我的事情,你也必须要做你的事情。我耍赖,我不给你美元,你也得给我人民币。实际上两个事儿,互不影响。货币互换它是一个事儿。你不干了,我也就不干了。

还是举那个最简单的例子。如果是贷款,以人民币和雷亚尔,汇率1:,如果汇率发生变化,你就还我的钱还少了,或者还多了。

如果是货币互换,规定1块钱人民币换雷亚尔。这时候汇率不管是涨是跌,到了时间还我人民币,我还你雷亚尔,还是1:。就这么简单。除此之外,主要是会约定相应的时间和利率。



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